农历七月十五，是我国民间的一个重要节日。佛教徒称之为盂兰盆节，道教徒则称为中元节。事实上，这个节日和周朝在七月举行的几项祭礼也有著内在的联系。《礼记》「月令」篇上说：「是女也（七月），农乃登榖，天子尝新，先荐寝庙」。在收获的季节，天子象徵性的以新榖祭祀祖庙，表达对祖先的敬意。由於祖先崇拜在中国人的信仰中占了相当要的一环，所以「荐新」的习俗得以存活数千年，甚至在它已从国家祭典中消失以后，民间都还保持著荐新的习俗，并且集中在农历七月十五举行。

中元节的传说佛经中的目连救母故事在唐代寺院的俗讲变文中，有另一种较不同面貌。由於变文的创作是为了向广大群众宣讲佛法，因此佛经中的故事，在变文里就经过了一定程度的渲染。目连变文中目连的俗家名字叫罗卜，寡母青提夫人生性吝啬，又好杀生。但是罗卜非常善良，平日行善布施，敬重三宝。有一天，他要出门经商，便禀告母亲，将家中钱财分为三分，一分自己带走，一分供养母亲，一分留在家中布施贫乏。不料自罗卜离家后，青提夫人日日宰鸡杀鹅。一遇僧众上门，便命家僮棒打出去，甚至放狗追咬乞丐。由於她的恶行，死后被罚坠入阿鼻地狱，日夜受苦。罗卜在母亲去世后，十分悲痛，心想唯有出家一途方能报答母亲深恩，便拜如来世尊为师，法号大目连。数年之后，修得神通第一，身超罗汉。目连想知道父母死后托生何处，却发觉母亲身堕阿鼻地狱。他为了解救母亲，便亲自前往地狱，只见地狱景象：其中受罪之人，一日万生万死。或刀山剑树，或铁犁耕舌，或汁铜灌口，或吞热铁火丸。或抱铜柱，身体燋然烂坏。牛头每日凌迟，狱卒终朝来拷。镬汤煎煮，痛苦难当。目连向如来佛求救后，方得拯救母亲脱离地狱，投胎向王城为狗，再经过目连铺设四十九天道场后，他的母亲才得以升天。另一则中元节的传说则与纸钱有关。据说东汉（二五—二二○）的蔡伦发明造纸后，生意兴隆，为他赚了不少钱。他的哥哥蔡莫、嫂嫂慧娘看了非常羡慕。慧娘就要蔡莫也去和蔡伦学造纸。但是蔡莫的恒心不够，工夫还没到家就急急忙忙的自己开了家造纸店。结果造出来的纸品质低劣，乏人问津，两夫妻就对著一屋子的纸张发愁。最后，慧娘想出了一条妙计，便附在蔡莫的耳边，如此这般的教了一遍。到了这天晚上，邻居们忽然听到蔡莫家传出了嚎啕大哭的声音。大家赶过来一问，才知道慧娘昨天晚上暴毙死了。次日清晨，蔡莫当著邻居的面，在慧娘的棺前哭得死去活来。一边哭诉，一边烧纸。烧著烧著，忽然听到棺材里有响声。过了一会儿，又听到慧娘的声音在里面叫著：「开门，快开门，我回来了」。众人都呆了，最后终於鼓起勇气打开棺盖。慧娘就跳了出来，告诉邻居，她死后到了阴间，阎王让她推磨受苦。因为蔡莫烧给她很多纸钱，所以小鬼们都争著为她推磨。她又把钱交给阎王，阎王就放她回来了。蔡莫故意的问：「我没有给你送钱啊？」慧娘就指著燃烧的火堆说：「那就是钱啊！阴间是以纸当纸的」。蔡莫一听，马上就去抱了两大捆的纸来烧，说是让阴间的爹娘少受点苦。邻居见状，发觉纸钱有这麼大的用处，於是个个都掏钱来买蔡莫造的纸。消息传开后，不到几天，蔡莫家的纸全都卖光了。由於慧娘还阳的这天是农历七月十五日，因此每逢这一天，人们都会给祖先焚香烧纸。这习俗一直流传至今。